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什么是强行平仓?强制平仓会有什么后果

2019-11-26 17:42:15 配资平台 北京股票配资

记者:idaodao.org是股票的首都 什么是强制清算?强制清算的后果是什么? 什么是强制清算?强制清算也称为强制清算,也称为切割/切割/爆炸。根据强制清算的不同主体,强制清算可以分为交易所强制清算和经纪公司强制清算。它经常用于现货黄金和期货交易。强制清算的后果是什么? 期权是保证金交易,盈亏每天结算。账面利润可以打开新的头寸。如果可用资金余额为负,这意味着保证金不足。投资者保证金账户的保证金可分为两部分:维护保证金和结算准备金。维护保证金直接参与头寸的初始建立和维护,即合同已经占用的保证金。结算准备金是除维护保证金以外的剩余资金,用于准备无负债的日常结算。当结算准备金低于零时,即保证金不足时,根据规定,证券公司将发出追加保证金通知。投资者未能及时补足保证金的,证券公司或者交易所可以对投资者的头寸进行部分或者全部强制清算,直至留存的保证金达到弥补保证金不足的规定要求。 不同于购买选择权,出售和开放意味着承担相应的义务。因此,出售和开仓要求投资者支付全额保证金来开仓。与此同时,他们可能面临因日常交易中保证金不足而被迫平仓的风险。 强制清算对投资者来说意味着他们将永久失去被清算部分的选择权,并且不能继续享受该部分的利润或损失。对于期权投资者来说,平时应密切关注账户余额的变化,以便在保证金不足的情况下,及时补充资金。下面我们主要关注由于保证金不足而被迫清算的情况。 每天结束后,将根据当日合同结算价格为债务人持有的头寸收取维护保证金。如果投资者维持保证金不足,期权管理机构通知投资者,且投资者未能在下一个交易日9点前补齐,期权管理机构将要求投资者自行平仓或强制期权管理机构平仓。投资者未能在下一交易日上午11: 30前平仓或补足保证金及标的证券,超过自行设定的平仓期限且未能完成执行的,剩余部分由期权管理机构直接平仓。因此,投资者应始终关注自己账户中的资本账户余额,关注相关标的证券的除权、除息、配股和分红,为提前补足保证金做好准备。 情况 小张是私人业主。他预计180ETF的价格会在5月份下跌,所以他在1950年5月卖出了180ETF的看涨期权,买入了180ETF。他出售了一个180ETF看涨期权,合约单位为10000元,行权价格为1.950元,将于5月到期。 根据上海证券交易所的保证金公式,看涨期权义务人的初始保证金=溢价前的结算价格+最高15% &倍;合同标的的前期收盘价-看涨期权的虚拟价值,7% &倍;合同主体*合同单位以前的收盘价。期权的预结算价格为0.0375元,合同标的的预结算价格为1.918元,看涨期权的票面价值为0.032元(最大值(1.950-1.918,0)),卖出未平仓头寸保证金账户需支付的保证金为0.0375+最大值(15% &倍);1.918-0.032.7 % &倍;1.918)&倍;10000=2932元。 因此小张在他的衍生品保证金账户中收取了3000元,并以当前市场价格0.0380元出售了期权合约,获得了380元(0.0380 * 10000)的版税。此时,小张的保证金账户共有3380元,其中维护保证金为2557元,资金余额为(3000-2932)+380 = 448元。 然而,第二天180ETF的收盘价升至2.500元,当日相应看涨期权的结算价为0.0775元。此时,小张需要最高0.0775+的维护保证金(15% &倍;最大2.5(2-2.5,0),7% &倍;2.5)&倍;10000=4525元。 但小张的存款账户总计3380元,其中维修存款4525元,资金余额-1145元,低于0。因此,必须在上午11:30之前,即第二个交易日上午结束之前补足至少1145元,以满足保证金的维持要求。否则,小张的看涨期权义务头寸将在接下来的第二个交易日被期权管理机构强行平仓,即购买相应的看涨期权进行平仓,成本约为0.0775*10000=775元,最终小张的账户将保持在3380-775=2605元左右。然而,小张没有及时检查账户余额和相应的邮件,因为他出国购物了。小张的看涨期权被取消,损失395元。


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